小课堂 | 详解全球主要的外汇市场及特点,关于外汇交易您了解多少?

    目前具有国际影响力的外汇交易市场主要有8个,即:巴黎、伦敦、纽约、东京、新加坡、香港、苏黎世和法兰克福,另外也有一些影响力较大的市场,例如:阿姆斯特丹、巴林、蒙特利特、米兰等。

  外汇交易市场具有两个基本特点:空间统一性和时间连续性。这些外汇市场都有开市时间和休市时间一一毕竟每个地域的投资者都不可能不眠不休。但是,因为地理位置的不同,一个地方的外汇市场快要休市的时候另外一个地方的外汇市场可能已经开市了。由于各个外汇市场在营业时间上相互交替,形成了24小时内前后继起的循环作业格局(除了节假日休盘以外)。

  伦敦外汇市场

  伦敦外汇市场是最早的世界性的市场,是全球最大的外汇市场之一。市场参与者主要由当地外汇银行、外国银行在伦敦所设的分支机构以及英国银行在海外的分支机构、经营外汇的非银行机构、外汇经纪人以及英格兰银行等构成。

  市场上的交易货币几乎包括所有的可兑换货币。其中,规模最大的是英镑兑美元的交易,其次是英镑兑欧元和日元的交易。

  纽约外汇市场

  纽约外汇市场是重要的国际外汇市场之一,其日交易量仅次于伦敦。纽约外汇市场的参加者以商业银行为主,包括50余家美国银行和200多家外国银行在纽约的分支机构、代理行及代表处。

  纽约外汇市场经营的业务主要有即期外汇买卖、远期外汇买卖和掉期交易等,在纽约外汇市场上交易的货币,主要有欧元、英锈、加拿大元、日元等。

  东京外汇市场

  东京外汇市场进行交易的货币种类较为单一,目前市场上最大宗的交易仍是日元美元互换买卖,这是因为日本贸易多数以美元计价,日本海外资产以美元资产居多。东京外汇市场的交易者是外汇银行、外汇经济商、非银行客户和日本银行。

  新加坡外汇市场

  新加坡外汇市场是一个无形市场,大部分交易由外汇经纪人办理,并通过他们把新加坡和世界各金融中心联系起来。交易以美元为主,约占交易总额的85%左右。大部分交易都是即期交易,掉期交易及远期交易合计占交易总额的1/3。汇率均以美元报价,非美元货币间的汇率通过套算求得。

  香港外汇市场

  香港外汇市场是一个无形市场,没有固定的交易场所,交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网络进行外汇交易。香港地理位置和时区条件与新加坡相似,可以十分方便地与其他国际外汇市场进行交易。

  美元是所有货币兑换的交易媒介。港币与其他外币不能直接兑换,必须通过美元套购,先换成美元,再由美元折成所需货币。

  欧洲大陆三大外汇市场

  包括苏黎世外汇市场、法兰克福外汇市场和巴黎外汇市场。绝大部分要以美元作为媒介,银行之间专业外汇交易也大多使用美元与其他货币的汇率。

  主要外汇市场的交易时间

  世界主要外汇市场的交易时间(北京时间),如下图所示。

  注意:每年4月的第一个周一为夏令时间的开始,每年10月的最后一个周一为冬令时间的开始。

  虽然外汇市交易24小时都可以进行。但是,并不是24小时内都有太多的交易性机会。在这24小时内,有的时间交易清淡,有的时间却交投活跃。交投活跃的时间内,投资者盈利的可能性会比较大。

  △世界主要汇市交易时间表

  根据经验,下面的交易时间段应该是机会较多的时段。

  (1)两大外汇交易地区重叠交易时段:如亚洲和欧洲市场重叠(北京时间15:00~16:00),欧洲和北美洲市场重叠(北京时间20:00~24:00)的交易时段市场最活跃。

  (2)伦敦、纽约外汇市场交易时段:特别是伦敦、纽约两个市场交易时间的重叠区(北京时间20:00~24:00),是各国银行外汇交易的密集区,因此是每天全球外汇市场交易最频繁,市场波动最大,大宗交易最多的时段。

  (3)每周中间时段(北京时间周二至周四区间)是一周交易较活跃时期,较适宜交易。

  而下面的交易时段,是不太适宜交易的时段。

  (1)周五:可能会有一些出乎意料的消息产生,此时交易风险较大。

  (2)节假日:一些银行可能休市,交易量清淡,不宜交易。

  (3)重大事件发生时:此时入市风险较大。

  世界主要外汇交易市场中,伦敦、纽约市场是最大的两个,其交易时段是各国银行外汇交易的密集区,因此市场波动最为频繁。尤其在两个市场交易时间的重叠区,也就是北京时间21:30~24:00,是全球外汇交易最频繁、大宗交易最多的时段。因此,又称为“外汇的黄金交易时段”。

  此外,一般本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃,投资者也可根据自己手中的币种进行交易时段的选择。比如,亚洲市场开市时的澳元、日元相对比较活跃,欧洲市场开始时的欧元、英镑、瑞郎相对比较活跃,美洲市场开市时的美元、加元相对比较活跃。